LONDRES, 16 ene (Reuters) – Los mercados bursátiles continuaron su repunte de Año Nuevo el lunes, ya que la confianza en la economía mundial, la inflación bajo control y la reanudación del compromiso de China impulsaron al Banco de Japón (BOJ) a una reducción significativa en su estímulo súper extensivo. política. Reunión esta semana.
El yen subió a su nivel más alto desde mayo después de los rumores de que el BOJ podría celebrar una reunión de emergencia el lunes mientras lucha por defender su nuevo techo de rendimiento frente a una venta masiva, lo que llevó al dólar a un mínimo de siete meses.
Aún así, la confianza de los inversores se mantuvo en medio de señales tentativas de que la desaceleración de Europa puede ser más moderada de lo que se temía, haciendo caso omiso de las preocupaciones de que el BOJ podría verse obligado a abandonar su esfuerzo de décadas para avivar la inflación en la tercera economía más grande del mundo.
STOXX 600 de la región (.STOXX) El índice de referencia subía un 0,3% a las 1145 GMT, impulsado por las acciones sanitarias. (.SXDP) Subió un 0,6% y el FTSE 7856 de Gran Bretaña se dirigió a un récord de 7903.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) Agregó un 0,37%, lo que le dio una ganancia del 4,2% la semana pasada con la esperanza de una rápida reapertura china.
El débil repunte de las acciones que ha marcado las primeras semanas del año podría ponerse a prueba desde varios ángulos esta semana cuando los líderes mundiales, los responsables políticos y los directores ejecutivos corporativos se reúnan en el Foro Económico Mundial (WEF) en Davos.
Dos tercios de los principales economistas del sector público y privado encuestados por el foro esperan una recesión mundial en 2023, dijo el lunes el WEF, lo que indica tiempos difíciles para los mercados.
Varios otros banqueros centrales están programados para hablar esta semana, incluidos nueve miembros de la Reserva Federal de EE. UU.
La reunión oficial de dos días del BOJ finaliza el miércoles y abundan las especulaciones de que hará cambios en su política de control de la curva de rendimiento (YCC) a medida que el mercado empuja el rendimiento a 10 años por encima de su nuevo techo del 0,5%. Lee mas
El BOJ compró casi 5 billones de yenes (39.120 millones de dólares) en bonos el viernes.
Más temprano el lunes, el banco ofreció comprar otros 1,3 billones de yenes de JGB, pero el rendimiento fue del 0,51%.
«Todavía hay espacio para que la presión del mercado ajuste aún más el BOJ o salga del YCC», dijeron los analistas de JP Morgan en una nota. «No podemos ignorar esta posibilidad, pero no la consideramos una situación importante en este momento».
YEN SIN ANCLAJE
La política súper fácil del BOJ está actuando como una especie de ancla para los rendimientos a nivel mundial, al tiempo que socava el yen. Si se abandona la política, ejercerá una presión alcista sobre los rendimientos en los mercados desarrollados y lo más probable es que suba el yen.
La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses ha debilitado al dólar, ya que los inversores apuestan a que la Reserva Federal será menos agresiva a la hora de subir las tasas ahora que la inflación está claramente a la vuelta de la esquina.
El yen japonés subió a un máximo de más de siete meses frente al dólar el lunes, ya que el sentimiento del mercado estuvo dominado por las expectativas de que el BOJ abandonará o realizará más cambios en su política de control de rendimiento.
El yen subió aproximadamente un 0,5% a 127,215 por dólar, desde 128,3 a las 1156 GMT.
El índice del dólar, que mide la unidad estadounidense frente a una cesta de las principales monedas, se recuperó desde un mínimo de siete meses en la sesión a 102,3.
Ahora es poco probable que los futuros aumenten las tasas en medio punto en febrero, con un movimiento de un cuarto de punto visto como una probabilidad del 94%.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó al 3,498 %, una baja de 6 puntos básicos la semana pasada, cerca de su punto mínimo de diciembre, y un objetivo de índice clave del 3,402 %.
Alan Ruskin, jefe global de estrategia de divisas del G10 en Deutsche Securities, dijo que la relajación de las restricciones de suministro global en los últimos meses está demostrando ser un shock inflacionario, lo que aumenta la probabilidad de un aterrizaje suave para la economía estadounidense.
«La inflación más baja está alentando un aterrizaje suave a través de ganancias salariales reales, al permitir que el banco central haga una pausa de inmediato y alentar a los mercados de bonos a favorecer las condiciones financieras», dijo Raskin.
Los mercados bursátiles de EE. UU. estuvieron cerrados el lunes por el feriado nacional del Día de Martin Luther King Jr.
Los precios de las materias primas cayeron el lunes después de subir la semana pasada.
La caída de los rendimientos y el dólar beneficiaron a los precios del oro, que subieron un 2,9% la semana pasada, pero el metal precioso cayó un 0,2% a 1.916 dólares la onza el lunes.
Los precios del petróleo cayeron, pero se mantuvieron cerca de los máximos del año hasta la fecha, ya que un aumento en los casos de Covid eclipsó las perspectivas de un repunte de la demanda a medida que China reabre su economía.
El crudo Brent bajaba 25 centavos, o un 0,29%, a 85,03 dólares el barril a las 1210 GMT, mientras que el West Texas Intermediate CLc1 de EE. UU. bajaba 14 centavos, o un 0,18%, a 79,72 dólares el barril.
($1 = 127,8000 yenes)
Información de Lawrence White y Wayne Cole; Editado por Emilia Sithole-Madaris y Bernadette Baum
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